近日，国家能源局公开发布《关于实行可再生能源电力配额制的通知》(征求意见稿)，这也是能源局继2018年3月份、9月份两次发函征求《可再生能源电力配额及考核办法》意见之后第三次对可再生能源配额制征求意见，首次提出将自2019年1月1日起正式进行配额考核。其中指出，承担配额义务的市场主体为配售电企业和电力用户。其配额完成量主要有三种方式：从区域内或区域外电网企业和发电企业购入的可再生能源电量、自发自用的可再生能源电量、从其他配额义务主体购买的配额完成量或购买绿证折算的配额完成量。

分析人士指出，配额制的实施，预计将加速可再生能源市场化进程。预计电网公司和售电公司等配额主体，将进一步敞开大门引入可再生能源，而市场中的用电大户，为完成配额指标，也将建设更多的可再生能源电站以及与清洁能源综合服务商进行合作，加速推再生能源市场交易，在上述供需双方的协同推动下，行业整体或将进入繁荣发展的新阶段。

数据统计发现，可再生能源发电行业良好的发展预期也对二级市场中相关概念板块带来了提振，11月份以来可再生能源发电板块整体走势良好，板块中共有38只成份股股价实现上涨，其中，阳光电源(34.19%)、宝新能源(24.92%)、隆基股份(24.21%)、金风科技(港股02208)(21.50%)、中闽能源(20.14%)等5只个股期间累计涨幅居前，均达到20%以上，包括天顺风能(19.53%)、湘电股份(17.96%)、金通灵(17.84%)、金雷风电(17.15%)、日月股份(17.04%)等在内的16只个股期间累计上涨也均超过10%。

资金流向方面，月内板块中有23只成份股实现大单资金净流入，其中，金风科技(25578.65万元)、中环股份(10356.63万元)等2只个股11月份以来均受到1亿元以上大单资金追捧，宝新能源(5793.75万元)、东旭蓝天(4866.85万元)、天顺风能(3686.07万元)、湘电股份(3213.46万元)、京运通(2816.35万元)、东方电气(港股01072)(1455.09万元)、金雷风电(1419.26万元)、清源股份(1068.86万元)等8只个股期间累计大单资金净流入也均达到1000万元以上，上述10只个股月内合计吸金6.03亿元。

业绩面上，目前已有14家可再生能源发电相关上市公司披露了2018年年报业绩预告，其中6家公司业绩预喜，爱康科技(208.49%)、ST锐电(100.00%)两家公司报告期内净利润均有望实现同比翻番，金风科技(50.00%)、天顺风能(30.00%)两家公司报告期内净利润也均预计同比增长超过30%。

从预告净利润上限来看，金风科技(458198.54万元)最为显著，年报净利润有望超过40亿元，天顺风能(61036.53万元)、中环股份(55000.00万元)、爱康科技(35000.00万元)、拓日新能(12500.00万元)等公司2018年全年净利润也均预计高达1亿元以上。

对于可再生能源发电板块的未来投资策略，申万宏源(港股00218)证券指出，配额制出台将倒逼可再生能源消费比例提升，有力缓解可再生能源消纳难题，为可再生能源长期健康发展提供坚实保障。推荐关注受益弃风限电率下降而“业绩+估值”双升的风电运营资产：福能股份、节能风电等。看好受益市场集中度提升的风电整机龙头金风科技。继续看好“单晶、户用、高效”三大光伏主线，推荐隆基股份、通威股份、阳光电源、正泰电器、中环股份、晶盛机电、林洋能源等标的。